A Sony Pictures Entertainment e a Apollo Global Management, uma gigante do setor de private equity, lançaram uma oferta conjunta para adquirir a Paramount Global. A proposta, no valor de US$ 26 bilhões, inclui uma oferta completamente em dinheiro, sinalizando um possível novo capítulo para a tradicional empresa de mídia.
A oferta da Sony e da Apollo chega em um momento crítico para a Paramount, que vem explorando opções de negócios há vários meses. Até agora, as conversas mais avançadas ocorreram com a Skydance Media, conhecida por produzir sucessos como “Top Gun: Maverick”. Este período de negociações exclusivas está programado para terminar em breve, adicionando pressão para que decisões rápidas sejam tomadas.
Detalhes da oferta da Sony/Apollo
Segundo relatos do Wall Street Journal e do New York Times, a proposta de aquisição conjunta apresentada pela Sony e pela Apollo foi submetida nesta última quarta-feira, contemplando a assunção de dívidas e potenciais ajustes nos termos da negociação. Esta oferta representa um prêmio sobre o valor de mercado atual da Paramount, que está avaliado em cerca de US$ 22 bilhões.
A aprovação deste negócio transformaria o cenário atual dos grandes estúdios de Hollywood, reduzindo o número de jogadores significativos de cinco para quatro. A consolidação da Sony Pictures e da Paramount Pictures poderia levar a redundâncias e, provavelmente, a cortes significativos de pessoal, além de alterar as estratégias de distribuição e produção de conteúdo.
Reação dos acionistas e implicações legais
A transação proposta precisa passar por uma análise minuciosa dos acionistas da Paramount, alguns dos quais expressaram resistência a um acordo anteriormente proposto com a Skydance. Essa resistência se deve em parte às preocupações de que o acordo beneficiaria desproporcionalmente a Shari Redstone, principal acionista da Paramount. Além disso, a Sony, sendo uma empresa baseada no Japão, enfrentaria desafios regulatórios nos Estados Unidos, especialmente no que tange à propriedade de canais de transmissão televisiva, o que exigiria uma estrutura de propriedade adaptada.
Repercussões internas e respostas dos envolvidos
Com a divulgação da oferta, as ações da Paramount Global experimentaram um aumento de 13%, um indicativo claro do otimismo do mercado quanto ao potencial do acordo. No entanto, representantes da Paramount e de seu comitê especial têm mantido um silêncio cauteloso, enquanto os da Sony e da Apollo não responderam aos pedidos de comentários até o momento.
Se a proposta da Sony-Apollo for aceita, a fusão poderá fortalecer significativamente a posição da Sony no mercado de streaming, área em que a empresa tem buscado expandir sua presença. A integração de redes populares como Nickelodeon, MTV e outras, junto com franquias de alto calibre como Star Trek e Missão Impossível, consolidaria um portfólio robusto para competir com gigantes como Disney e Netflix.
À medida que o prazo para a conclusão das negociações se aproxima, a indústria e os investidores estão atentos aos próximos movimentos da Paramount, Sony e Apollo. Este negócio sinaliza uma potencial reconfiguração das forças que moldam o entretenimento global.
